本次交易完成后,鲁花集团注册资本由8亿元增加至约10.91亿元。金龙鱼持有鲁花集团10.9536%股权,列鲁花集团第六大股东;香港嘉银持有鲁花集团15.6864%股权,位列鲁花集团第三大股东。鲁花集团则持有合资公司100%股权。
金龙鱼在公告中表示,本次交易系公司根据业务现状结合现有条件,进一步整合资源所作出的决定。本次交易完成后,公司的合并报表范围未发生变化。本次交易事项对公司的财务状况、经营成果、未来主营业务和持续经营能力不会产生重大不利影响,不存在损害公司及全体股东利益的情形。
值得注意的是,在食用油市场上,消费者往往认为金龙鱼、鲁花和中粮集团旗下的福临门三大品牌三足鼎立。华经产业研究院数据显示,2022年我国食用油零售企业的前三甲为金龙鱼、中粮集团和鲁花集团,三者的市场份额分别为39.0%、15.3%和6.7%。
但实际上,三者早就互相关联。如公告显示,金龙鱼的控股股东Wilmar Distribution (Hong Kong) Limited(中文名:丰益香港)持有香港嘉银51%股份、中粮集团有限公司间接持有香港嘉银49%股份,根据相关规定,本次投资为与关联方的共同投资。
资料显示,金龙鱼是益海嘉里集团旗下品牌,而山东鲁花集团有限公司则成立于1983年,公司称是“中国花生油第一品牌”,集团现拥有员工20000多名,47个生产基地,横跨食用油、调味品、米面等多个行业,食用油年生产能力150万吨,调味品年生产能力30万吨,米面年加工能力50万吨。
益海嘉里早从上世纪90年代起就投资了鲁花集团。香港嘉银(莱阳)有限公司便是当时丰益国际和中粮集团为了投资鲁花所设。得益于益海嘉里和中粮集团的投资,鲁花集团也迅速成长起来,并拥有了和二者竞争的能力。
2022年曾有投资者提问金龙鱼与山东鲁花集团的关系,金龙鱼表示,目前,其在与鲁花集团的一些合资公司中拥有部分股份,其与鲁花是股东关系。
根据公告显示,本次交易前,金龙鱼就持有襄阳鲁花浓香花生油有限公司33%股权、常熟鲁花食用油有限公司33%股权、周口鲁花浓香花生油有限公司49%股权和莱阳鲁花丰益塑业有限公司50%股权,关联方香港嘉银持有莱阳鲁花浓香花生油有限公司49%股权和山东鲁花浓香花生油有限公司49%股权。
本次交易完成后,金龙鱼及其大股东和中粮集团合计持有26.6%股权,不会构成对鲁花集团的控制。
对于本次交易,金龙鱼方面对界面新闻表示,与鲁花在历史上建立了长久、稳定的合作关系。本次交易系公司根据业务现状结合现有条件,进一步整合资源所作出的决定。本次交易标的定价遵循公平、公正和公允的基本原则,符合有关法律、法规的规定。
由于此次金龙鱼与关联方共同对鲁花集团增资,鲁花集团的业绩得以曝光。2023年,鲁花集团营业收入为186.29亿元,净利润为27.46亿元。2024年1月至3月,鲁花集团资产总额347.68亿元,负债总额179.39亿元,净资产168.29亿元,其营业收入为53.87亿元,净利润为8.04亿元。
2023年,金龙鱼实现营收2515.24亿元,实现净利润27.85亿元。金龙鱼2024年半年报显示,公司实现营业收入1094.78亿元,同比下降7.78%;归属于上市公司股东的净利润10.97亿元,同比增长13.57%。
对比之下,鲁花集团的盈利能力大致与金龙鱼相当,但二者2023年营收却相差13.5倍。